职工持股公司制的经济学分析

彭琰

传统国有企业在制度上的缺陷较集中地体现在企业财产的所有权，是单一的形态，即国家所有，因而，企业全部责任的承担者亦是国家。在这里，虽然财产的所有权与经营权在一定的范畴内得到了分离，然而，因为企业的经营者及职工与企业的财产权毫无关系，也不承担相应的责任，因而，无论多么天才的经营家只要坐在国有企业老总的位置上，企业的经营好坏皆与已无关了，经营不好也不失"企业家"的赞誉。在这里，企业的全部资源都没有得到合理和充分的配置，相反使其得到了极大的浪费。这就是财产经济理论所倡导的，财产权的意义就在于使用某种资源时能够带来更大的效率并由此能够增加社会财富的真谛所在。


第一、 国家投资的目的在于能运作更大的资本，并使其效益最大化

在股份制改革过程中，经过国有资产管理局重新评估核定的国企的财产所有权绝大比例是国家所有，有的全部资产都为国家所有，在股权体现形式上为国家股或国有法人股。绝大多数的国企股权结构中，没有归全体职工集体所有的法人股。从投资的渊源看，国企的全部投资都是国家，股份制后，其股权形态也是单一化的，没有形成有助于效率提高的、多种形态的、合理的股权结构。因而，一定比例的内部职工持股就解决了这个问题，并且毫不削弱占绝大控股地位的国家股东权利的行使，相反，因为有了职工群体这个小股东，使得国家这个大股东对小股东有了相对的控制权，国家这个控股股东在运作大于其自身资本的有社会资本在内的资本总和。因而，使得国家大股东的权利得到更充分的行使，使国家投入的资本的运作效益达到最大化。这是由公司制的"一股一票制"的法律特征所决定的。这种科学合理多元化的股权结构是现代企业的制度优势得以充分体现的重要前提。

第二、 多元化股权结构使各方的行为趋于均衡

均衡，是指每一方为同时达到最大目标而趋于持久存在的相互作用形式。在公司的经营中，各方股东及公司作为具有人格特征的主体，只有在其最大目标一致，从而保持长久的启发的相互作用的均衡状况时，其各方的最大目标才能实现。

我国国企的职工对企业从未享有过财产权利，从来都是被动地行为和不行为，从来都是将到点上班、到点下班作为其工作的准则。在这里，企业的各方主体没有共同的目标，也就没有相互作用的前提。社会最重要的资源──人的资源得到了最大的排斥和浪费。因而，国企效率、效益低下，无竞争力正是这一状态的逻辑结果。职工群体作为公司的股东之一，参加公司的董事会和监事会，参与公司的管理，在法律上就明确了职工作为主人的地位，也同时明确了职工为公司的发展而锐意进取和工作的法律责任。在这里，国家股东、法人股东、职工群体股东形成目标一致的利益共同体，在相互监督、相互支持的相互作用中，使其共同目标──追求利润达到最大化。

第三、 内部职工持股的公司制度符合现代企业制式

现代企业制度在经济学上的显著特征就是生产社会化、资本社会化、风险社会化和经营社会化，在法律上的显著特征就是产权明晰、责任明晰及责任的严格履行。

虽然股份有限公司是现代企业制度的最终模式，但由于我国证券市场不够发达和上市额度所限，国企的制度改革在短时间内更多的是选择有限责任公司的模式。因而，使改制后的"国企"有限责任公司能够尽早领悟到现代企业制度在经济学和法学上的特征，是缩短国企改革进程和降低国企改革成本的理性选择。若没有职工团体这一股东的参股，正如前面所述，改制后的股权结构仍是单一的，不够合理和丰富，因而，无条件体现资本的社会化、风险社会化和经营社会化这一特征，亦没有责任严格履行的法律前提。所以，科学合理比例的内部职工持股的股权结构是我国现代企业制度完善的充分条件。

第四、 多元化的股权结构具有动态调整的自身要求

经济学家菲利普.克莱因指出："现代经济同大多数人为的制度一样必须从动态上观察。一切面向市场的经济制度，都必须从技术、资源、社会目标和期望都在不断变化的观点进行观察和评价。"单一形态的资本结构，不存在不断调整和完善的自身要求，也没有调整的空间，因而，市场的日益变化和新的要求，不能迅速地反馈到企业的资本结构上，致使企业的资本结构、组织结构和管理结构面对市场是呆滞的。

多元所有制形态的股权结构，使公司的资本结构、组织结构和管理结构处于不断合理和完善的动态状态。未上市公司内部的国家股、法人股和职工股的比例，基于市场的要求和公司的经营状况的变化，有自身调整以趋科学合理化的要求。这是市场经济的资本社会化、证券流动化所决定。

第五、 职工持股有助于职工责任的严格履行

作为发起人股东之一的职工群体，同其他发起人股东一样，以其投资额为限，对公司的债务承担有限责任。这是法律赋予内部股东的义务。但作为外部股东──股票的持有者则不承担此义务。传统的单一所有制的企业若经营亏损，与任何职工，包括总经理均没有切身利益的关系，也无承担相应法律责任的前提。职工不同比例地持有公司的股份，对公司就承担相应比例的责任，这样，就能合理地分配财产损失，致使全体职工同其他股东一样，在公司经营中，极力地降低成本，减少损失，提高收益。因而，职工持股有助于职工进入竞争状态的市场，能够理解到权利与义务同比例共存的原则。

交通部


交通部关于印发《交通部评选公路工程优秀勘察奖、优秀设计奖和优质工程奖暂行办法》的通知

1987年11月26日，交通部

为扩大公路工程优秀勘察奖、优秀设计奖和优质工程奖的评选范围，鼓励各勘察设计单位、施工企业积极开展创优活动，采用先进技术，加强质量管理，不断提高勘察、设计、施工队伍素质，给国家多创优质工程，充分发挥经济、社会、环境效益，特制定《交通部评选公路工程优秀勘察奖、优秀设计奖和优质工程奖暂行办法》，现印发给你们，希按照执行。
为能参加一九八八年国家级评选活动，请各单位于今年年底前将工程项目申报材料及申请表报送部公路局，以参加部优评选。
附：交通部评选公路工程优秀勘察奖、优秀设计奖和优质工
程奖暂行办法
一九八七年十一月二十六日

交通部评选公路工程优秀勘察奖、优秀设计奖和优质工程奖暂行办法
第一条 总 则
为进一步促使公路工程企业、勘察设计单位实行全面质量管理，积极开发、采用新技术、新工艺，提高工程勘察、设计、施工质量，以充分发挥公路工程的经济效益、社会效益和环境效益，为国家多创优秀勘察、设计和优质工程，并根据国家级优秀工程勘察、优秀设计、优质工程奖的评比原则和方法，特制定本办法。
第二条 评选范围
评选交通部公路工程优秀勘察、优秀设计、优质工程奖，以列入交通部或省、自治区、直辖市和计划单列市公路基本建设计划的公路工程项目为对象。参评项目必须是具有独立生产能力的公路工程项目，且竣工投产、验收一年以上并经实践检验合格的。
第三条 评选条件
交通部公路工程优秀勘察、优秀设计项目，不仅要符合有关勘察、设计规范，还应充分体现其经济效益、社会效益和环境效益，并能满足实际使用的要求，各项技术经济指标达到国内先进水平。
对交通部公路工程优质工程项目，按部颁《公路工程质量检验评定标准》、《公路工程竣工验收办法（试行）》进行验收，单位工程质量必须全部合格，优良品率达到百分之九十以上。
第四条 评选办法
参加评选的项目，由各省、自治区、直辖市和计划单列市交通厅（局）归口，征求各有关部门的意见，并组织回访调查，经认真审核并列出名次后向部推荐。部直属单位在本单位评选的基础上，可直接向部推荐。
各申报项目，必须资料齐全，取得必要的证明材料，严格按有关要求填报相应的申请表（见附表一、二、三），申请表一式十份。
部评审委员会委托各专业小组进行初评，列出名次后，进行审议，并可对部分工程项目进行现场抽查。
第五条 评选时间
评选活动原则上每年一次。申报参评项目的材料，每年年底截止（特殊情况，可推迟或提前）。
第六条 评审机构和程序
交通部将成立评审委员会，负责评选工作。委员会设主任委员一人，副主任委员二人，委员若干人。
评审委员会将视申报项目的情况，聘请各省、自治区、直辖市、计划单列市交通厅（局）及部属工程局、设计院等单位主管这项工作的同志组成专业初评小组。
评审标准由评审委员会决定。
参评项目经专业初评小组初评后，由评审委员会审定。
第七条 奖励办法
对于获奖项目及其获奖单位，在每年的全国公路基建调度会上颁发流动奖杯和证书。获奖项目的单位或主管部门可根据国家有关规定，对该项目做出贡献的人员，给予一次性奖励。
凡申报项目，必须实事求是。获奖后如发现不符条件者，将视情况降低或取消奖励，直至追回奖杯、证书。
第八条 附则
各省、自治区、直辖市、计划单列市交通厅（局）可根据本地区的具体情况，制订评选实施细则。
本办法由交通部负责解释、修改。
本办法自颁发之日起实行。